Hva gjør du når du har solgt livsverket ditt og plutselig har mange hundre millioner, eller kanskje milliarder, på konto? Du setter dem ikke i et vanlig bankfond. I stedet ansetter du dine egne analytikere, advokater og regnskapsførere, og bygger ditt helt private investeringsselskap. Dette kalles et familiekontor (Family Office).
"Det du forbereder deg på, er det du vil få."
— Florence Scovel Shinn
Sitatet treffer kjernen her. Et familiekontor handler om å forberede formuen slik at den overlever i mange generasjoner. Det handler ikke bare om å maksimere avkastningen på børsen, men vel så mye om å bevare pengene, planlegge skatt, administrere arv og drive med veldedighet (filantropi).
Ulike typer familiekontorer
- Single-Family Office (SFO): Et kontor som jobber utelukkende for én enkelt familie. Dette krever vanligvis at familien har en ekstremt stor formue for at det skal lønne seg å betale lønningene til alle de spesialiserte ansatte.
- Multi-Family Office (MFO): For familier som er svært rike, men ikke rike nok til å drive sitt eget kontor alene. Her slår flere velstående familier seg sammen og deler på utgiftene til forvalterne og advokatene.
Mer enn bare aksjer: Et familiekontor håndterer ofte familiens private eiendommer, skatteplanlegging, kjøp av kunst og til og med sikkerhetsopplegg for familiemedlemmene, i tillegg til selve aksjeinvesteringene!
Fordeler og ulemper
Fordeler for familien
- Total kontroll. Forvalterne jobber kun for dem og har ingen skjulte agendaer eller dyre bankprodukter de må selge.
- Skreddersydd håndtering av arv, generasjonsskifter og komplekse skatteregler.
- Tilgang til svært eksklusive investeringer (som Private Equity og direkteoppkjøp) som krever enorm kapital.
Ulemper
- Ekstremt dyrt i drift. Lønn til markedets beste analytikere og advokater spiser opp mye av avkastningen.
- Krever at familiens overhode fortsatt må bruke tid på å lede selve kontoret og de ansatte.
- Kan skape hodebry og konflikter dersom ulike grener av familien er uenige om hvordan verdiene skal forvaltes.