Se for deg et tog som dundrer avgårde i 200 kilometer i timen. Det krever enormt mye energi for å få toget opp i den farten, men når det først har momentum, er det veldig vanskelig å stoppe det. Slik er det ofte på børsen også. Momentum-investorer hopper på aksje-toget mens det har toppfart, og prøver å hoppe av rett før det begynner å bremse.
Mens en verdiinvestor (som Warren Buffett) prøver å finne billige selskaper som ingen andre vil ha, bryr momentum-investoren seg null om prisen er "for høy". Filosofien deres er enkel: Kjøp dyrt, og selg enda dyrere!
I momentum-strategien er det ofte markedspsykologi som er den usynlige kraften. Når en aksje begynner å stige kraftig, fanger den oppmerksomheten til media, småsparere og store fond. Flere vil kjøpe den "hotte" aksjen, noe som presser prisen enda høyere. Dette skaper en selvforsterkende spiral oppover – inntil det plutselig sier stopp.
Momentum-investorer bruker ofte teknisk analyse og grafer for å finne selskaper. De ser etter aksjer som akkurat har brutt gjennom sine tidligere pris-topper ("all-time high"), eller selskaper som stiger mye mer enn den generelle børsindeksen.